中证网
返回首页

中欧澳门美高梅在线刘建平:优化机制和文化 提升专业能力 切实保护投资者利益

李岚君 中国证券报·中证网

  中证网讯(记者 李岚君)投资者是资本市场的立市之本。维护投资者合法权益,事关老百姓切身利益,也是资本市场各参与机构应尽的义务。

  在2022年5月全国防范非法证券澳门美高梅在线,真人娱乐宣传月活动中,中欧澳门美高梅在线总经理刘建平结合公司实践经验,从利益机制、内控建设、信义文化、专业能力四个方面,分享了关于公募澳门美高梅在线行业保护投资者利益的话题。

  刘建平表示,公募澳门美高梅在线要建立利益一致性的机制,从深层驱动澳门美高梅在线公司和从业人员保护投资者利益,强化内控机制,恪守信义文化,并不断提升专业能力,靠专业创造价值。

  与投资者建立“利益一致性机制”

  投资者是资产管理行业的衣食父母。如何将持有人利益放在第一位?正本清源的解决办法,就是要通过建立机制,让投资者、澳门美高梅在线公司以及员工的三方利益保持一致。

  比如,澳门美高梅在线公司通过对员工的“考核-激励-约束”这样系列的利益机制设定,极大地影响员工行为的出发点和行为方式,最终影响到了澳门美高梅在线投资者的利益。

  举例来说,澳门美高梅在线的投资业绩在很大程度上取决于澳门美高梅在线经理,其投资操作行为与投资者利益相关性较高。怎样通过机制来驱动澳门美高梅在线经理更多地考虑投资者利益呢?刘建平介绍,中欧澳门美高梅在线很早就建立了澳门美高梅在线经理跟投机制,要求达到一定条件的澳门美高梅在线经理每年拿到奖金后,拿出一部分跟投自己管理的澳门美高梅在线产品,而且要持有较长时间,这就直接将投资者和澳门美高梅在线经理的利益绑定起来。通过多年的实践,澳门美高梅在线经理跟投制度取得了很好的效果。

  与此同时,中欧澳门美高梅在线在考核澳门美高梅在线经理业绩时,更注重长期业绩,三年、五年长期业绩的考核比重更高,以此来引导澳门美高梅在线经理要有长线思维,争取为持有人创造长期收益,而减少短期炒作行为,避免业绩大起大落。

  除了投资人员,中欧澳门美高梅在线在对澳门美高梅在线销售人员制定考核机制时,也会就将投资者盈利体验纳入到销售人员的考核指标中。在考核销售人员的销量时,会将销量再做分解,比如澳门美高梅在线定投的销量占比是其中重要的考核细项。中欧澳门美高梅在线希望通过这样的考核,让销售人员携手渠道合作伙伴,共同引导投资者逐步形成良好的投资习惯,建立长期投资的意识。

  除了考核激励之外,中欧澳门美高梅在线还建有相应的约束与惩戒机制。例如,公司在2014年改制初期,就在公司合伙人协议和内部章程中明确,获得公司股权的公司合伙人包括澳门美高梅在线经理,如果发生严重违纪违规行为,损害了持有人利益和公司声誉,那么公司会原价收回其股权,澳门美高梅在线经理所管理的澳门美高梅在线产品也会收回。这样的惩戒约束机制和激励措施,毫无疑问会驱使澳门美高梅在线经理自主地做好风控和合规,进而达到保护持有人利益的目的。

  可见,利益机制设定尤为重要,这是做好投资者保护的深层内驱力。

  做好内控建设

  海内外的经验表明,保护投资者利益,必须有强制性的保障机制。强制性的保障机制包括两个方面:其一是监管机构的外部监管,其二是澳门美高梅在线公司的内控机制。

  刘建平指出,我国公募行业成立以来,监管机关特别重视投资者利益保护,对公募澳门美高梅在线行业的监管非常严格,建立了一整套相对成熟的监管措施。今年4月,证监会在《关于加快推进公募澳门美高梅在线行业高质量发展的意见》中也指出,要严厉打击“老鼠仓”、市场操纵、利益输送、非公平交易等损害澳门美高梅在线持有人利益的违法违规行为,建立违法违规人员从业“黑名单”制度和公示机制。

  澳门美高梅在线公司的内控机制类似于澳门美高梅在线公司的“内部监管”,它是保护投资者利益的内部防线。从中欧澳门美高梅在线和行业的实践经验看,完善公司内控机制,需要从制度建设、组织架构、员工行为操守等方面着手,才能保证合规,控制好风险。

  在组织架构方面,强调研究、投资、交易、风控、合规、监察等部门群策群力,充分发挥各自独当一面的重要作用。通过内控机制的设定筑牢合规风控的三道防线:第一道防线为员工自律、自控、互控、部门内部控制,以及部门间相互监督协作;第二道防线为合规风控条线与其他各业务部门之间互动合作;第三道防线为审计条线定期、不定期稽核监察。

  恪守信义文化

  刘建平表示,资产管理行业是“受人之托、代人理财”的行业,“受人之托”,就得“忠人之事”,就必须履行信义义务。这既是行业的立身之本,也是公募澳门美高梅在线行稳致远的不竭动力。一旦发生严重的背信行为,投资者对澳门美高梅在线公司甚至整个行业的信任度,可能在一夜之间崩塌。

  从历史渊源来看,信托制度是舶来品,但信义文化、受托人精神并非如此。“受人之托,忠人之事”,是中华民族古往今来的行为准则,也是华夏文明一脉相承的传统品格。

  要让澳门美高梅在线从业人员恪守信义义务,在刘建平看来,一是要对员工不断进行宣导,让员工理解为什么要恪守信义义务;二是要建立一套行为操守规范,让员工的行为有一套标准可以遵循;三是培养员工的职业荣誉感,能为亿万老百姓理财,不仅是很有前途的工作,更是很有意义的工作,以此增强使命感。

  提升专业能力

  “受人之托,忠人之事”,还需要不断提升自身的专业能力,以此为投资者创造价值。专业创造价值,永远是澳门美高梅在线公司的生存之道。

  刘建平表示,中欧澳门美高梅在线在专业能力建设方面,做过很多探索,一直在不断努力提升投研能力和客户服务能力。例如,在提升投研能力方面,中欧澳门美高梅在线致力于构建团队化、平台化、一体化的投研体系,努力实现投资业绩和管理规模的良性互动。在借鉴吸收海外优秀资产管理公司经验的基础上,提炼出了 “1P=4P+1C”的投研建设框架,即要创造优秀的投资业绩(Performance),就得有Philosophy(理念)、Process(流程)、Platform(平台)、People(人才),再加上Culture(企业文化)。

  第一,从理念(Philosophy)维度来说,中欧澳门美高梅在线坚持“长线基本面投资理念”,关注上市公司的内在价值,希望通过成为优质上市公司的“长期股东”而获取回报。

  第二,流程(Process)是一套研究和投资的工作步骤,将工作标准化。以研究流程为例,中欧澳门美高梅在线采用“五要素模型”,包括公司治理、行业、运营、盈利质量及估值。近几年,公司积极推行高度专业化的研究和投资流程,以提高投资胜率和生产效率

  第三,平台系统建设(Platform),近年来,中欧澳门美高梅在线持续加大对平台建设的投入,期望打造一个高效率的开放式投研平台。这对于提升公司整体的投资管理能力有很大的帮助。

  第四,人才(People)是资产管理公司的核心竞争力。通过自主培养为主,外部引进为辅,中欧澳门美高梅在线正在不断完善人才梯队储备,同时持续优化激励机制,建立一个专业分工、紧密协作的强大的投研团队。

  第五,作为澳门美高梅在线公司的终极驱动力,企业文化(Culture)能帮助解决制度无法解决的问题。在投研领域,中欧澳门美高梅在线强调追寻真相、追求卓越和协作共赢的文化。在此文化下,公司持续发挥人才和平台优势,坚持扎实深入的基本面研究,强化投研流程化及团队协作,提升投资能力,力争创造优秀的长期投资业绩。

  刘建平指出,建立利益一致性的机制,从深层驱动澳门美高梅在线公司和从业人员去保护投资者利益,这解决了“愿”的问题;强化内控机制,约束从业者的行为,解决了“行”的问题;恪守信义文化,提高了从业者的文化认同,解决了“信”的问题。在“愿、信、行”之外,还要不断提升专业能力,靠专业创造价值,以解决“能”的问题。

  保护投资者利益不是一个空洞的口号,是要靠实实在在的工作做出来的。保护投资者利益之路“道阻且长”,需要资管行业各方一起努力,以打造一个良好的社会环境。

中证网声明:凡本网注明“来源:中国证券报·中证网”的所有作品,版权均属于中国证券报、中证网。中国证券报·中证网与作品作者联合声明,任何组织未经中国证券报、中证网以及作者书面授权不得转载、摘编或利用其它方式使用上述作品。
  • 今日聚焦

  • 传闻求证

  • 1652505116(1).png

    上海市级方舱已有一半休舱 288个学校改造方舱超95%不再使用

  • 1652428009(1).jpg

    毕业季找工作焦虑怎么办?国务院:给补贴、扩岗位,多措并举支持毕业生就业创业

  • 360截图20220512122146441.jpg

    网传比亚迪长沙工厂周边小区已安装空气质量监测系统 小区业主:属实

  • 360截图20220510130853054.jpg

    居家办公每五分钟抓拍一次人脸 不够89次算旷工?公司回应来了

直播汇Live

  • 预告1.jpg

    北京中岩大地科技股份有限公司2021年度业绩说明会

  • 预告1.jpg

    华润微电子有限公司2021年度业绩暨现金分红说明会

  • 410280.jpg

    鲁西化工集团股份有限公司2021年度及2022年第一季度业绩说明会

  • 预告1.jpg

    江苏国茂减速机股份有限公司2021年度暨2022年第一季度业绩说明会

  • 预告1.jpg

    中成进出口股份有限公司2021年度业绩说明会

  • 4102801.jpg

    天津广宇发展股份有限公司2021 年度业绩说明会

  • pic_news.jpg

    中国有色金属建设股份有限公司2021年度网上业绩说明会